從目前全球總體格局上，輪胎生產(chǎn)企業(yè)紛紛把自己的產(chǎn)業(yè)資金與輪胎產(chǎn)品研發(fā)投入到發(fā)展中國(guó)家，特別是一些亞洲地區(qū)的發(fā)展中國(guó)家。據(jù)思瀚產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示，亞洲目前已成為全球最大的輪胎市場(chǎng)，占全球輪胎銷(xiāo)量的近一半。而亞洲國(guó)家的迅速發(fā)展又使得汽車(chē)保有量穩(wěn)步攀升，為輪胎企業(yè)創(chuàng)造了更多的機(jī)會(huì)。
加上亞洲擁有天然橡膠得天獨(dú)厚的先天性?xún)?yōu)勢(shì)，作為輪胎制造商重要原材料之一，全球三大橡膠主產(chǎn)國(guó)全部位于亞洲。預(yù)計(jì)從 2020 年到 2025 年，整個(gè)亞洲的品牌輪胎產(chǎn)品市場(chǎng)需求將以每年 3.8%的平均增長(zhǎng)速度持續(xù)增長(zhǎng)。2023 年以來(lái)，受益于國(guó)內(nèi)外宏觀環(huán)境逐步復(fù)蘇、下游汽車(chē)行業(yè)增長(zhǎng)及原材料、海運(yùn)費(fèi)價(jià)格回落，特別是歐美經(jīng)濟(jì)通脹下國(guó)產(chǎn)輪胎品牌性?xún)r(jià)比優(yōu)勢(shì)凸顯，中國(guó)輪胎行業(yè)迎來(lái)高景氣度。
2023年，在輪胎上市公司中，賽輪輪胎、玲瓏輪胎、森麒麟、三角輪胎、貴州輪胎等5家企業(yè)的歸母凈利潤(rùn)分別增長(zhǎng)132.07%、376.88%、70.88%、89%和94.2%。對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士表示，輪胎行業(yè)已進(jìn)入良性循環(huán)軌道，整體經(jīng)營(yíng)形勢(shì)全面復(fù)蘇。
中國(guó)橡膠工業(yè)協(xié)會(huì)高級(jí)副會(huì)長(zhǎng)、中策橡膠集團(tuán)股份有限公司董事長(zhǎng)沈金榮表示，2023年輪胎行業(yè)迎來(lái)高景氣度，主要受益于原材料價(jià)格走低、輪胎企業(yè)海外公司利潤(rùn)猛增以及半鋼胎熱銷(xiāo)等因素的推動(dòng)。其中，原材料價(jià)格下降是最大的利好。
輪胎行業(yè)盈利能力與原材料市場(chǎng)價(jià)格關(guān)聯(lián)緊密。沈金榮介紹說(shuō)，2023年，輪胎行業(yè)原材料價(jià)格較2022年平均下降約7%，協(xié)會(huì)會(huì)員企業(yè)因此而降低的成本在100億至120億元。
國(guó)內(nèi)市場(chǎng)方面，據(jù)中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)分析，2023年我國(guó)汽車(chē)行業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)穩(wěn)步增長(zhǎng)，主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)持續(xù)向好，產(chǎn)銷(xiāo)分別完成3016.1萬(wàn)輛和3009.4萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)11.6%和12%，展現(xiàn)出較強(qiáng)的發(fā)展韌性，為穩(wěn)定工業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)起到重要作用。
同時(shí)，新能源汽車(chē)行業(yè)的持續(xù)爆發(fā)式增長(zhǎng)也進(jìn)一步帶動(dòng)了汽車(chē)消費(fèi)市場(chǎng)。2023年，新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成958.7萬(wàn)輛和949.5萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)35.8%和37.9%。華鑫證券分析師張偉保指出，與國(guó)外車(chē)企相比，國(guó)產(chǎn)輪胎企業(yè)更容易融入新能源汽車(chē)制造體系，并有望通過(guò)大規(guī)模出口進(jìn)入更多國(guó)外車(chē)企輪胎供應(yīng)體系。
同時(shí)，隨著環(huán)保政策深入推進(jìn)，對(duì)落后輪胎產(chǎn)能的淘汰也進(jìn)一步釋放了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)空間。2023年下半年，山東省發(fā)布《高端輪胎鑄造項(xiàng)目發(fā)展指導(dǎo)目錄(2023年版)》，要求有關(guān)部門(mén)嚴(yán)把項(xiàng)目關(guān)，堅(jiān)決制止低端輪胎項(xiàng)目上馬。業(yè)內(nèi)人士指出，在過(guò)去4年間，僅山東一地至少淘汰了4000萬(wàn)條輪胎產(chǎn)能，這將對(duì)頭部企業(yè)形成長(zhǎng)期利好。
2021至2022年，疫情及海運(yùn)費(fèi)的暴漲暴跌均對(duì)中國(guó)輪胎企業(yè)的訂單以及海外渠道庫(kù)存造成影響。行業(yè)機(jī)構(gòu)研報(bào)分析稱(chēng)，去年，海運(yùn)價(jià)格回落以及人民幣匯率貶值對(duì)我國(guó)出口形成利好，疊加主流經(jīng)濟(jì)體高通脹下中國(guó)輪胎的相對(duì)性?xún)r(jià)比較高，國(guó)內(nèi)輪胎出口火爆遠(yuǎn)超預(yù)期，中國(guó)輪胎在海外市場(chǎng)占有率不斷提升。
海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2023年，我國(guó)外胎出口創(chuàng)下歷史新紀(jì)錄，出口重量和金額分別為829.1萬(wàn)噸和205.4億美元，同比增長(zhǎng)16.7%和13.8%。
記者經(jīng)梳理發(fā)現(xiàn)，在目前全球經(jīng)濟(jì)逐步復(fù)蘇、歐美“雙反”政策等大背景下，眾多輪胎企業(yè)積極在海外投資建廠(chǎng)。例如，國(guó)內(nèi)最早一批出海的玲瓏輪胎，此前曾因塞爾維亞基地前期推進(jìn)緩慢，在2020至2022年出現(xiàn)出海業(yè)務(wù)增長(zhǎng)斷檔現(xiàn)象。隨著塞爾維亞項(xiàng)目投產(chǎn)，其利潤(rùn)也實(shí)現(xiàn)了大幅增長(zhǎng)。東方證券分析師倪吉表示：“歐洲基地不僅可以幫助玲瓏輪胎應(yīng)對(duì)接下來(lái)美國(guó)對(duì)泰國(guó)全鋼胎的‘雙反’影響，還能夠作為發(fā)展海外配套業(yè)務(wù)、響應(yīng)國(guó)際車(chē)企供貨時(shí)效要求的重要基地。據(jù)測(cè)算，塞爾維亞基地能夠貢獻(xiàn)約8.6億元利潤(rùn)?！?/span>
沈金榮表示，中國(guó)輪胎企業(yè)海外公司仍呈快速增長(zhǎng)勢(shì)頭。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年，輪胎企業(yè)海外基地的非本土出口銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)大約為35%，遠(yuǎn)高于16.9%的平均增長(zhǎng)速度。
西南證券研報(bào)分析稱(chēng)，當(dāng)下海外輪胎企業(yè)陳舊產(chǎn)能占比較高，呈現(xiàn)產(chǎn)能收縮趨勢(shì)，為我國(guó)輪胎企業(yè)提供了廣闊的出海空間。數(shù)據(jù)顯示，2022年以來(lái)，米其林、固特異、普利司通宣布關(guān)停和轉(zhuǎn)移產(chǎn)能的工廠(chǎng)共13座，涉及半鋼輪胎產(chǎn)能超3000萬(wàn)條。
國(guó)產(chǎn)輪胎積極搶占市場(chǎng)份額
受益于“以舊換新”政策和汽車(chē)保有量的穩(wěn)步增長(zhǎng)，在歐美消費(fèi)降級(jí)背景下，高性?xún)r(jià)比的中國(guó)輪胎優(yōu)勢(shì)愈加凸顯。據(jù)海關(guān)總署2023年數(shù)據(jù)，外胎出口繼續(xù)創(chuàng)出歷史新記錄，出口重量和金額分別為829.1萬(wàn)噸和205.4億美元，同比增長(zhǎng)16.7%和13.8%，中國(guó)輪胎在海外市場(chǎng)占有率不斷提升。
2023年，賽輪輪胎在已建成越南、柬埔寨兩個(gè)海外工廠(chǎng)的基礎(chǔ)上，繼續(xù)擴(kuò)建越南、柬埔寨工廠(chǎng)產(chǎn)能，并規(guī)劃建設(shè)墨西哥、印尼工廠(chǎng)，擴(kuò)大全球化布局范圍，增強(qiáng)公司應(yīng)對(duì)國(guó)際貿(mào)易壁壘及更好滿(mǎn)足客戶(hù)需求的能力。
通用股份則表示，2023年以來(lái)中國(guó)輪胎行業(yè)迎來(lái)穩(wěn)定增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，公司搶抓“國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)”機(jī)遇，持續(xù)推動(dòng)“國(guó)際化、智能化、綠色化”產(chǎn)業(yè)升級(jí)，成功打造泰國(guó)、柬埔寨海外雙基地，全球化布局優(yōu)勢(shì)明顯，出口訂單供不應(yīng)求。
2024年，通用股份將扎實(shí)推進(jìn)泰國(guó)二期項(xiàng)目、柬埔寨二期項(xiàng)目、國(guó)內(nèi)600萬(wàn)條半鋼胎技改項(xiàng)目及10萬(wàn)條非公路胎技改項(xiàng)目建設(shè)。數(shù)據(jù)顯示，2024年一季度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入14.43億元，同比增長(zhǎng)37.58%；歸母凈利潤(rùn)1.53億元，同比增長(zhǎng)1270.57%，保持著產(chǎn)銷(xiāo)兩旺的良好勢(shì)頭，盈利能力穩(wěn)健，展現(xiàn)出強(qiáng)勁的國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。
加上亞洲擁有天然橡膠得天獨(dú)厚的先天性?xún)?yōu)勢(shì)，作為輪胎制造商重要原材料之一，全球三大橡膠主產(chǎn)國(guó)全部位于亞洲。預(yù)計(jì)從 2020 年到 2025 年，整個(gè)亞洲的品牌輪胎產(chǎn)品市場(chǎng)需求將以每年 3.8%的平均增長(zhǎng)速度持續(xù)增長(zhǎng)。2023 年以來(lái)，受益于國(guó)內(nèi)外宏觀環(huán)境逐步復(fù)蘇、下游汽車(chē)行業(yè)增長(zhǎng)及原材料、海運(yùn)費(fèi)價(jià)格回落，特別是歐美經(jīng)濟(jì)通脹下國(guó)產(chǎn)輪胎品牌性?xún)r(jià)比優(yōu)勢(shì)凸顯，中國(guó)輪胎行業(yè)迎來(lái)高景氣度。
2023年，在輪胎上市公司中，賽輪輪胎、玲瓏輪胎、森麒麟、三角輪胎、貴州輪胎等5家企業(yè)的歸母凈利潤(rùn)分別增長(zhǎng)132.07%、376.88%、70.88%、89%和94.2%。對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士表示，輪胎行業(yè)已進(jìn)入良性循環(huán)軌道，整體經(jīng)營(yíng)形勢(shì)全面復(fù)蘇。
中國(guó)橡膠工業(yè)協(xié)會(huì)高級(jí)副會(huì)長(zhǎng)、中策橡膠集團(tuán)股份有限公司董事長(zhǎng)沈金榮表示，2023年輪胎行業(yè)迎來(lái)高景氣度，主要受益于原材料價(jià)格走低、輪胎企業(yè)海外公司利潤(rùn)猛增以及半鋼胎熱銷(xiāo)等因素的推動(dòng)。其中，原材料價(jià)格下降是最大的利好。
輪胎行業(yè)盈利能力與原材料市場(chǎng)價(jià)格關(guān)聯(lián)緊密。沈金榮介紹說(shuō)，2023年，輪胎行業(yè)原材料價(jià)格較2022年平均下降約7%，協(xié)會(huì)會(huì)員企業(yè)因此而降低的成本在100億至120億元。
國(guó)內(nèi)市場(chǎng)方面，據(jù)中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)分析，2023年我國(guó)汽車(chē)行業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)穩(wěn)步增長(zhǎng)，主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)持續(xù)向好，產(chǎn)銷(xiāo)分別完成3016.1萬(wàn)輛和3009.4萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)11.6%和12%，展現(xiàn)出較強(qiáng)的發(fā)展韌性，為穩(wěn)定工業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)起到重要作用。
同時(shí)，新能源汽車(chē)行業(yè)的持續(xù)爆發(fā)式增長(zhǎng)也進(jìn)一步帶動(dòng)了汽車(chē)消費(fèi)市場(chǎng)。2023年，新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成958.7萬(wàn)輛和949.5萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)35.8%和37.9%。華鑫證券分析師張偉保指出，與國(guó)外車(chē)企相比，國(guó)產(chǎn)輪胎企業(yè)更容易融入新能源汽車(chē)制造體系，并有望通過(guò)大規(guī)模出口進(jìn)入更多國(guó)外車(chē)企輪胎供應(yīng)體系。
同時(shí)，隨著環(huán)保政策深入推進(jìn)，對(duì)落后輪胎產(chǎn)能的淘汰也進(jìn)一步釋放了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)空間。2023年下半年，山東省發(fā)布《高端輪胎鑄造項(xiàng)目發(fā)展指導(dǎo)目錄(2023年版)》，要求有關(guān)部門(mén)嚴(yán)把項(xiàng)目關(guān)，堅(jiān)決制止低端輪胎項(xiàng)目上馬。業(yè)內(nèi)人士指出，在過(guò)去4年間，僅山東一地至少淘汰了4000萬(wàn)條輪胎產(chǎn)能，這將對(duì)頭部企業(yè)形成長(zhǎng)期利好。
2021至2022年，疫情及海運(yùn)費(fèi)的暴漲暴跌均對(duì)中國(guó)輪胎企業(yè)的訂單以及海外渠道庫(kù)存造成影響。行業(yè)機(jī)構(gòu)研報(bào)分析稱(chēng)，去年，海運(yùn)價(jià)格回落以及人民幣匯率貶值對(duì)我國(guó)出口形成利好，疊加主流經(jīng)濟(jì)體高通脹下中國(guó)輪胎的相對(duì)性?xún)r(jià)比較高，國(guó)內(nèi)輪胎出口火爆遠(yuǎn)超預(yù)期，中國(guó)輪胎在海外市場(chǎng)占有率不斷提升。
海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2023年，我國(guó)外胎出口創(chuàng)下歷史新紀(jì)錄，出口重量和金額分別為829.1萬(wàn)噸和205.4億美元，同比增長(zhǎng)16.7%和13.8%。
記者經(jīng)梳理發(fā)現(xiàn)，在目前全球經(jīng)濟(jì)逐步復(fù)蘇、歐美“雙反”政策等大背景下，眾多輪胎企業(yè)積極在海外投資建廠(chǎng)。例如，國(guó)內(nèi)最早一批出海的玲瓏輪胎，此前曾因塞爾維亞基地前期推進(jìn)緩慢，在2020至2022年出現(xiàn)出海業(yè)務(wù)增長(zhǎng)斷檔現(xiàn)象。隨著塞爾維亞項(xiàng)目投產(chǎn)，其利潤(rùn)也實(shí)現(xiàn)了大幅增長(zhǎng)。東方證券分析師倪吉表示：“歐洲基地不僅可以幫助玲瓏輪胎應(yīng)對(duì)接下來(lái)美國(guó)對(duì)泰國(guó)全鋼胎的‘雙反’影響，還能夠作為發(fā)展海外配套業(yè)務(wù)、響應(yīng)國(guó)際車(chē)企供貨時(shí)效要求的重要基地。據(jù)測(cè)算，塞爾維亞基地能夠貢獻(xiàn)約8.6億元利潤(rùn)?！?/span>
沈金榮表示，中國(guó)輪胎企業(yè)海外公司仍呈快速增長(zhǎng)勢(shì)頭。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年，輪胎企業(yè)海外基地的非本土出口銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)大約為35%，遠(yuǎn)高于16.9%的平均增長(zhǎng)速度。
西南證券研報(bào)分析稱(chēng)，當(dāng)下海外輪胎企業(yè)陳舊產(chǎn)能占比較高，呈現(xiàn)產(chǎn)能收縮趨勢(shì)，為我國(guó)輪胎企業(yè)提供了廣闊的出海空間。數(shù)據(jù)顯示，2022年以來(lái)，米其林、固特異、普利司通宣布關(guān)停和轉(zhuǎn)移產(chǎn)能的工廠(chǎng)共13座，涉及半鋼輪胎產(chǎn)能超3000萬(wàn)條。
國(guó)產(chǎn)輪胎積極搶占市場(chǎng)份額
受益于“以舊換新”政策和汽車(chē)保有量的穩(wěn)步增長(zhǎng)，在歐美消費(fèi)降級(jí)背景下，高性?xún)r(jià)比的中國(guó)輪胎優(yōu)勢(shì)愈加凸顯。據(jù)海關(guān)總署2023年數(shù)據(jù)，外胎出口繼續(xù)創(chuàng)出歷史新記錄，出口重量和金額分別為829.1萬(wàn)噸和205.4億美元，同比增長(zhǎng)16.7%和13.8%，中國(guó)輪胎在海外市場(chǎng)占有率不斷提升。
2023年，賽輪輪胎在已建成越南、柬埔寨兩個(gè)海外工廠(chǎng)的基礎(chǔ)上，繼續(xù)擴(kuò)建越南、柬埔寨工廠(chǎng)產(chǎn)能，并規(guī)劃建設(shè)墨西哥、印尼工廠(chǎng)，擴(kuò)大全球化布局范圍，增強(qiáng)公司應(yīng)對(duì)國(guó)際貿(mào)易壁壘及更好滿(mǎn)足客戶(hù)需求的能力。
通用股份則表示，2023年以來(lái)中國(guó)輪胎行業(yè)迎來(lái)穩(wěn)定增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，公司搶抓“國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)”機(jī)遇，持續(xù)推動(dòng)“國(guó)際化、智能化、綠色化”產(chǎn)業(yè)升級(jí)，成功打造泰國(guó)、柬埔寨海外雙基地，全球化布局優(yōu)勢(shì)明顯，出口訂單供不應(yīng)求。
2024年，通用股份將扎實(shí)推進(jìn)泰國(guó)二期項(xiàng)目、柬埔寨二期項(xiàng)目、國(guó)內(nèi)600萬(wàn)條半鋼胎技改項(xiàng)目及10萬(wàn)條非公路胎技改項(xiàng)目建設(shè)。數(shù)據(jù)顯示，2024年一季度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入14.43億元，同比增長(zhǎng)37.58%；歸母凈利潤(rùn)1.53億元，同比增長(zhǎng)1270.57%，保持著產(chǎn)銷(xiāo)兩旺的良好勢(shì)頭，盈利能力穩(wěn)健，展現(xiàn)出強(qiáng)勁的國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。