2017年度全球非輪胎橡膠制品50強(qiáng)析評(píng)

近日，美國(guó)《橡膠與塑料新聞》周刊公布了2017年度全球非輪胎橡膠制品50強(qiáng)排行榜。2016年，全球非輪胎橡膠制品行業(yè)反轉(zhuǎn)向好，50家企業(yè)銷售收入增長(zhǎng)（同比，下同）4.8%，利潤(rùn)指標(biāo)大幅增長(zhǎng)，投資信心明顯增強(qiáng)。非輪胎橡膠制品行業(yè)經(jīng)過(guò)近年頻繁的收購(gòu)和重組后，行業(yè)集中度提高，強(qiáng)者恒強(qiáng)。
株洲時(shí)代新材料科技股份有限公司及安徽中鼎密封件股份有限公司繼上年進(jìn)入前20強(qiáng)后，位置雙雙繼續(xù)前移。世界非輪胎橡膠制品50強(qiáng)加大在中國(guó)的投資力度，中國(guó)正成為世界非輪胎橡膠制品制造基地和中心。
排名稍有變化，3家新面孔加入
2017年度全球非輪胎橡膠制品50強(qiáng)排行榜按企業(yè)2016年與非輪胎橡膠制品有關(guān)的銷售收入排名（見表1）。
總體來(lái)看，今年前10強(qiáng)企業(yè)沒變，但進(jìn)行了大換位。另外，3家美國(guó)公司成為新進(jìn)入50強(qiáng)排行榜的企業(yè)。
德國(guó)大陸公司旗下的康迪泰克以56.1億美元保持非輪胎橡膠制品銷售額第1位。相比2016年，康迪泰克與第2名的銷售差額縮小了一半以上。盡管競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手已經(jīng)呈現(xiàn)出逐漸緊逼的態(tài)勢(shì)，卻仍很難在近期內(nèi)取代康迪泰克在非輪胎橡膠制品行業(yè)的領(lǐng)先地位。去年，康迪泰克銷售額增長(zhǎng)了1.8%，其產(chǎn)業(yè)遍及全球44個(gè)國(guó)家的185個(gè)地區(qū)，共擁有42909名員工；其52%的銷售額來(lái)自于機(jī)動(dòng)車市場(chǎng)，剩下的48%則來(lái)自于其他工業(yè)和替換胎市場(chǎng)。2016年，康迪泰克銷售額占德國(guó)大陸集團(tuán)總銷售額的14%，比2012年的11%有所增長(zhǎng)，不過(guò)仍低于2007年實(shí)現(xiàn)的19%。
德國(guó)佛雷依登貝格公司以50.3億美元的銷售額上升到第2位，增長(zhǎng)率高達(dá)35%。它在今年獲得了Vibracoustic公司（由特雷勒堡減振與佛雷依登貝格合并）的所有股份，后者在2016年后半年的市場(chǎng)表現(xiàn)助推了佛雷依登貝格的快速增長(zhǎng)。
法國(guó)哈欽森銷售額盡管比上年增長(zhǎng)7.5%達(dá)到45.7億美元，但退至第3位。
日本住友瑞科公司則上升了一位，銷售額為35.3億美元，增長(zhǎng)了12.7%。
美國(guó)庫(kù)珀標(biāo)準(zhǔn)汽車配件公司的銷售額仍穩(wěn)定在33億美元，居第5位。
今年排名5～10位的企業(yè)分別是：日本NOK公司（45.7億美元）、美國(guó)蓋茨集團(tuán)（約28.5億美元）、日本普利司通公司（27億美元）、瑞典特雷勒堡AB公司（25.2億美元）和美國(guó)派克-漢尼芬公司（22.7億美元）。
居第11位的英國(guó)利潔時(shí)benskiser集團(tuán)銷售收入增長(zhǎng)330%，上年排名為第49位。上年第11位的瑞典vibracoustic公司銷售額下降74.6%，降至今年的第41位。美國(guó)切遲-杜威公司變化也很大，銷售額增長(zhǎng)123%，從上年的第48位上升至今年的第25位。
3家美國(guó)公司成為50強(qiáng)排行榜的新面孔，分別是新平衡運(yùn)動(dòng)鞋公司、沃弗林集團(tuán)及Acushnet控股集團(tuán)。這3家新加入的公司排名靠前，且都是美國(guó)公司，說(shuō)明美國(guó)非輪胎橡膠制品行業(yè)向好。
德國(guó)Veritas公司、意大利阿爾法橡膠公司及美國(guó)俄亥俄Park公司，今年沒有進(jìn)入50強(qiáng)排名。
在50強(qiáng)中，美國(guó)企業(yè)16家，成為進(jìn)入50強(qiáng)最多的國(guó)家。日本企業(yè)15家，居其次。歐盟有15家企業(yè)在列，居地區(qū)之首，其中德國(guó)6家、英國(guó)2家、瑞典3家、瑞士1家、法國(guó)2家、奧地利1家。剩余4家企業(yè)，分別來(lái)自澳大利亞1家、中國(guó)2家、馬來(lái)西亞1家。世界“20億美元俱樂部”由11家降至10家，“10億美元俱樂部”依舊為22家。
行業(yè)反轉(zhuǎn)向好，投資信心增長(zhǎng)
非輪胎橡膠制品行業(yè)形勢(shì)反轉(zhuǎn)向好表現(xiàn)在如下方面：
第一，銷售收入增長(zhǎng)。從整體看，50家公司總銷售額增長(zhǎng)4.8%，走出銷售額連續(xù)多年下降的通道。從單個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)，銷售額增長(zhǎng)成為主流，增長(zhǎng)的企業(yè)有34家，其中美國(guó)切遲-杜威公司、英國(guó)利潔時(shí)benskiser集團(tuán)增幅在100%以上，下降的企業(yè)只有16家。
第二，利潤(rùn)及毛利率大幅提高。在上報(bào)利潤(rùn)的34家公司中，總體增長(zhǎng)6.8%，其中18家利潤(rùn)增長(zhǎng)、16家利潤(rùn)下降；7家增長(zhǎng)50%以上，3家增長(zhǎng)100%以上。從利潤(rùn)率看，增長(zhǎng)企業(yè)占大部分，其中有8家企業(yè)利潤(rùn)率高于10%，其中瑞典特雷勒堡AB公司高達(dá)24.3%。
第三，體現(xiàn)在投資信心方面。2016年后，非輪胎橡膠制品行業(yè)投資明顯活躍。德國(guó)大陸主席ElmarDegenhart表示，德國(guó)大陸將通過(guò)投資以及收購(gòu)繼續(xù)保持行業(yè)領(lǐng)先地位。在未來(lái)5年，康迪泰克預(yù)計(jì)將銷售額提升至100億歐元?？档咸┛藢?duì)傳送帶產(chǎn)業(yè)進(jìn)行了重組，新的策略將增長(zhǎng)重心轉(zhuǎn)移至工業(yè)用傳送帶并且更加注重為終端用戶提供優(yōu)質(zhì)的數(shù)字化服務(wù)。德國(guó)佛雷依登貝格也看好行業(yè)市場(chǎng)，首席執(zhí)行官M(fèi)ohsen Sohi表示，公司正在繼續(xù)投資及收購(gòu)，努力成為最具創(chuàng)新活力以及多樣性的跨國(guó)科技企業(yè)。
收購(gòu)行為見效，呈現(xiàn)放緩跡象
自2012年起，非輪胎橡膠制品行業(yè)收購(gòu)和重組一直活躍，2013年達(dá)到頂峰，2014年重組依然活躍，但2015年后有放緩跡象。
前幾年的收購(gòu)重組對(duì)大企業(yè)的銷售額增長(zhǎng)貢獻(xiàn)較大，行業(yè)集中度也繼續(xù)提高。
2015年，前10強(qiáng)銷售額為338.47億美元，占50強(qiáng)總銷售額的50.87%，相對(duì)上年增加1個(gè)百分點(diǎn)。2016年前10強(qiáng)銷售額為353.8億美元，占50強(qiáng)總銷售額的51.8%，比上年又增加約1個(gè)百分點(diǎn)。全球前3強(qiáng)銷售總額為152.25億美元，占50強(qiáng)的22.3%，相對(duì)上年增加1.8個(gè)百分點(diǎn)。行業(yè)集中度在繼續(xù)提高。
新的收購(gòu)舉措幫助德國(guó)佛雷依登貝格在2016年的銷售額實(shí)現(xiàn)了13.5%的增長(zhǎng)，達(dá)到85.901億歐元，凈利潤(rùn)翻番至10.95億歐元。2016年7月，該公司收購(gòu)了瑞典特雷勒堡在Vibracoustic公司中擁有的50%的股份（估值超7億歐元），從而成為Vibracoustic的唯一持股方。2016年，該公司共投資16.29億歐元，其中12.22億歐元用于股權(quán)收購(gòu)。
瑞典特雷勒堡在去年也展現(xiàn)出極大的收購(gòu)熱情，其以13億美元收購(gòu)了捷克 Mitas。該公司負(fù)責(zé)人表示，仍將繼續(xù)關(guān)注有吸引力的收購(gòu)選擇，但是收購(gòu)的數(shù)量和強(qiáng)度都不會(huì)像2016年前那樣，而是把注意力轉(zhuǎn)移到自然增長(zhǎng)上。該公司的長(zhǎng)期目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)企業(yè)的銷售市場(chǎng)在地理布局上的平衡發(fā)展，具體為西歐和北美銷售額各占總銷售額的40%和20%，世界其他國(guó)家和地區(qū)占40%。在持續(xù)兩年的激進(jìn)收購(gòu)后，該公司在2017年開始采取更加穩(wěn)健的發(fā)展策略，以求鞏固新的市場(chǎng)地位以及加強(qiáng)對(duì)已擁有先進(jìn)技術(shù)的利用。
中國(guó)版塊快速發(fā)展
株洲時(shí)代新材及中鼎密封件繼上年度雙雙進(jìn)入前20強(qiáng)后，今年位置又向前各移一位，分列第15、18位，進(jìn)入“十億美元俱樂部”。能夠進(jìn)入前20強(qiáng)已經(jīng)令世界刮目相看，更重要的是這兩家公司正成為國(guó)際化經(jīng)營(yíng)公司。株洲時(shí)代新材收購(gòu)德國(guó)ZF集團(tuán)旗下的橡膠與塑料業(yè)務(wù)（BOGE）成功，中鼎密封件則收購(gòu)了國(guó)外幾家橡膠制品公司，都為企業(yè)銷售額增長(zhǎng)作出了較大貢獻(xiàn)。
此外，中國(guó)還有數(shù)家公司已達(dá)到或接近50強(qiáng)實(shí)力，明年的名單中有望出現(xiàn)更多中國(guó)公司的名字。其中寧波拓普集團(tuán)股份有限公司銷售額達(dá)4.8億美元，如果申報(bào)的話，應(yīng)列第44位。
隨著中國(guó)汽車工業(yè)快速發(fā)展、共享單車方興未艾及煤炭安全投入增加等，對(duì)非輪胎橡膠制品的需求旺盛，促進(jìn)了中國(guó)非輪胎橡膠制品行業(yè)的快速發(fā)展，同時(shí)也會(huì)吸引更多世界非輪胎橡膠制品企業(yè)來(lái)中國(guó)建立獨(dú)資或合資工廠。迄今全球非輪胎橡膠制品50強(qiáng)來(lái)華辦廠的企業(yè)已有34家，建有工廠70多家。這些外資企業(yè)生產(chǎn)的汽車橡膠零部件已占到中國(guó)市場(chǎng)的2/3以上，壟斷了大部分高端產(chǎn)品。
以康迪泰克公司為例，2016年4月，其車輛液體系統(tǒng)業(yè)務(wù)在常熟開工，2016年11月在青島膠州灣開工建設(shè)膠管基地，2017年6月在常熟建立橡膠涂布業(yè)務(wù)單元。至此康迪泰克9大業(yè)務(wù)單元均在中國(guó)落地生根。
瑞典特雷勒堡公司的未來(lái)規(guī)劃重點(diǎn)是加強(qiáng)亞洲市場(chǎng)，尤其是中國(guó)市場(chǎng)。
中國(guó)還出現(xiàn)了世界少有的非輪胎橡膠制品企業(yè)群聚現(xiàn)象，形成了若干個(gè)專業(yè)生產(chǎn)基地，如河北衡水工程橡膠產(chǎn)業(yè)基地、浙江臺(tái)州V帶基地、河北景州膠管基地以及浙江海寧密封件基地等。中國(guó)正逐步成為世界非輪胎橡膠制造基地和中心。