2015年第三季度財(cái)報(bào)顯示，截至報(bào)告期末，其資產(chǎn)負(fù)債率超過(guò)70%，負(fù)債總額達(dá)到34.53億元。據(jù)了解，山東地礦慧通特種輪胎有限公司的大股東山東地礦，今年擬通過(guò)多種方式共舉債30多億元。
據(jù)獲悉，2月2日，山東地礦慧通特種輪胎有限公司將召開(kāi)2016年第一次臨時(shí)股東大會(huì)，或?qū)⒕蜕鲜鲑Y金需求和融資計(jì)劃進(jìn)行表決。
大規(guī)模融資和舉債
山東地礦慧通特種輪胎有限公司在近日舉行的董事會(huì)臨時(shí)會(huì)議上決定，擬申請(qǐng)注冊(cè)發(fā)行超短期融資券，以拓寬融資渠道，優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)，降低財(cái)務(wù)成本。
根據(jù)其發(fā)行方案，此次擬注冊(cè)發(fā)行規(guī)模為不超過(guò)人民幣15億元，發(fā)行期限為不超過(guò)270天，可分期發(fā)行，所募集資金主要用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，償還銀行貸款。
在去年的11月13日，山東地礦慧通特種輪胎有限公司曾發(fā)布公告稱，公司董事會(huì)同時(shí)審議通過(guò)了公開(kāi)發(fā)行公司債和非公開(kāi)發(fā)行公司債的議案，兩項(xiàng)債券發(fā)行規(guī)模上限分別為5億元和8億元，期限均不超過(guò)4年，募集資金用途用于償還金融機(jī)構(gòu)借款或補(bǔ)充公司營(yíng)運(yùn)資金。
據(jù)悉，大規(guī)模的舉債帶動(dòng)其資產(chǎn)負(fù)債率快速攀升。該公司2015年第三季度財(cái)報(bào)顯示，截至報(bào)告期末，其資產(chǎn)負(fù)債率超過(guò)70%，負(fù)債總額達(dá)到34.53億元，其中流動(dòng)負(fù)債高達(dá)27.06億元，而同期流動(dòng)資金僅為15.39億元。
內(nèi)部擔(dān)保20多億元
在大規(guī)模融資舉債的同時(shí)，山東地礦慧通特種輪胎有限公司還再次進(jìn)行關(guān)聯(lián)企業(yè)內(nèi)部擔(dān)保。在上述提到的臨時(shí)會(huì)議上，該公司審議通過(guò)了《關(guān)于公司為子公司及子公司之間互相擔(dān)保的議案》。
這個(gè)議案稱，2016年，依據(jù)整體經(jīng)營(yíng)計(jì)劃及子公司業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃，該公司在審核各子公司資金需求及融資安排的基礎(chǔ)上，經(jīng)綜合平衡后，申請(qǐng)公司為子公司及子公司之間互相擔(dān)保額度為20.10億元，占公司最近一期（2014年12月31日）經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的158.61%。
據(jù)了解，截至目前，山東地礦慧通特種輪胎有限公司司實(shí)際發(fā)生的擔(dān)保總額為4.78億元，均為內(nèi)部擔(dān)保。其中，9800萬(wàn)元系其為子公司山東地礦慧通特種輪胎提供的擔(dān)保。
據(jù)有關(guān)人士分析，山東地礦慧通特種輪胎有限公司一方面?zhèn)假Y達(dá)到15億元，另一方面通過(guò)擔(dān)保貸款20多億元，這樣高的融資總額度，表明該公司對(duì)資金的需求十分迫切。
尋找新利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)
據(jù)分析，山東地礦慧通特種輪胎有限公司的流動(dòng)負(fù)債之所以急速上升，是由該公司前期快速擴(kuò)張所引起。
2015年第二季度以來(lái)，該公司不斷加大對(duì)外投資和收購(gòu)力度，在四五個(gè)月的時(shí)間里，相繼進(jìn)行了至少6筆大規(guī)模投資，其中就包括慧通輪胎。
2015年8月6日，山東地礦慧通特種輪胎有限公司利用此前借殼上市注入的魯?shù)赝顿Y，收購(gòu)了山東慧通輪胎有限公司的部分股份，雙方共同成立了山東地礦慧通特種輪胎有限公司。
相關(guān)信息沒(méi)有透露雙方的詳細(xì)股比，但此項(xiàng)目的總投資為3億元，其中魯?shù)赝顿Y以現(xiàn)金方式出資2.1億元。由此分析，山東地礦慧通特種輪胎有限公司應(yīng)該是新公司的最大股東。
在如此短的時(shí)間內(nèi)，山東地礦慧通特種輪胎有限公司為何要同時(shí)涉足這么多新項(xiàng)目？據(jù)了解，此前該公司的主業(yè)是鐵礦石采選，而由于鐵精粉價(jià)格持續(xù)回落，該公司自2014年開(kāi)始，主業(yè)受到嚴(yán)重影響，因此不得不重新尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。
數(shù)據(jù)顯示，山東地礦慧通特種輪胎有限公司2015年下半年的主要盈利，均來(lái)自于非礦項(xiàng)目投資。據(jù)該公司負(fù)責(zé)人近日透露，山東地礦慧通輪胎目前正往農(nóng)用胎、工程胎的子午化方面發(fā)展。由此可以判斷，潛力巨大的特種輪胎也是該公司看好的行業(yè)之一。
（來(lái)源輪胎世界網(wǎng)）